存款到期潮下的巅峰对决：这3家股份行如何破解存款“危局”

存款是银行的“立行之本”，不仅直接决定银行的可贷资金、资产规模、市场份额，同时也是银行稳健经营的关键。即便是在过去几年储蓄率居高不下的背景下杠杆炒股日息，银行积极吸储的步伐也未曾有丝毫懈怠。

不过，第一财经发现，在已披露年报的上市银行中，有3家股份行可能存在存款流失的风险。其中，民生银行、光大银行继2024年以后，公司存款再度出现负增长，不过，降幅已大幅缩小；平安银行在零售转型的背景下，个人存款规模几乎原地踏步。

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而2026年，一大波存款到期即将来临，这也考验着各家银行的存款留存能力。

零售存款增速是对公存款的2倍多

Wind数据显示，目前已有22家上市银行披露了2025年年报，这22家银行存款总额合计197.73万亿元，比2024年增加了13.46万亿元，增速为7.31%。

其中，公司存款合计增加了3.43万亿元，个人存款合计增加了9.44万亿元，个人存款增加额约是公司存款的2.8倍；公司存款同比增长了4.15%，个人存款同比增长了9.66%，个人存款增速同样是公司存款的2倍多。

22家银行的存款规模形成三个显著的梯队。第一梯队为5家国有行（工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行），存款规模在16万亿元至37万亿元之间，工商银行以37.31万亿元位居第一。

第二梯队为上市股份行+交通银行，存款规模在2万亿元至10万亿元之间，招商银行以9.84万亿元的存款规模位居第二梯队第一位。

第三梯队为区域性商业银行，存款规模多低于1万亿元，渝农商行以1.03万亿元暂列区域性商业银行首位。

从2025年的存款增量来看，三个梯队的差异也十分明显。第一梯队去年的存款增量在1万亿元至2.5万亿元之间；第二梯队在1000亿元至8000亿元之间；第三梯队的增量低于1000亿元。

然而，就在第二梯队中，3家股份行的存款增量出现了与所在梯队其他成员的显著偏差。这就是民生银行、光大银行和平安银行。

去年，这三家银行的存款分别净增加281.43亿元、667.71亿元和490.77亿元，其增量不仅明显低于第二梯队的增量均值2800亿元，甚至低于如渝农商行、重庆银行等区域性商业银行。

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缩水的存款

公司存款的增长乏力在民生银行和光大银行的身上体现得尤为明显。去年，这两家银行的公司存款出现负增长。

具体来看，去年，民生银行负债总额7.13万亿元，比上年末下降290.31亿元，降幅0.41%。其中，吸收存款总额4.28万亿元，增幅仅0.66%。该增速在已披露年报的22家上市银行中，排在最末位。

在存款结构方面，去年，民生银行的个人存款增长稳健，达到1.39万亿元，同比增7.08%，增速排名第20位；余额增加918.64亿元，占比提升1.94个百分点。而在公司存款方面，该行公司存款期末余额为2.89万亿元，同比降2.08%，较去年初减少了614.36亿元，在22家银行中降幅居首。

公司存款同样负增长的还有光大银行。去年，光大银行的负债总额为6.56万亿元，比上年末增长2.97%。存款总额4.1万亿元，同比增长1.65%，增速排第20位。其中，个人存款余额为1.36万亿元，同比增长6.51%，增加831.63亿元；公司存款余额为2.22万亿元，同比下降0.17%，较去年初减少了37.25亿元。

民生银行和光大银行的公司存款均已连续两年下滑，其中，民生银行2024年减少了1221亿元，光大银行减少超1900亿元。

2024年曾是上市银行公司存款增速最为惨淡的一年，42家上市银行公司存款总额几乎未增长，其中16家负增长。在上述披露2025年年报的22家银行中，12家的公司存款在2024年负增长，而目前仅民生银行和光大银行仍然负增长，但降幅已大幅缩窄。

对于存款增量“对公弱、零售强”的格局，博通咨询首席分析师王蓬博对记者说，主要缘于居民端避险情绪上升，资产配置向存款集中，消费及非银投资意愿偏弱，而企业端经营预期谨慎，资本开支与扩产动力不足，股票配资，多空杠杆，证券炒股配资，平台资质叠加融资渠道改善、资金周转效率提升，使得对公存款增长持续弱于个人存款，“前年低基数下公司存款虽边际修复，但整体增速仍偏低。”他说。

而与民生银行、光大银行，甚至其他所有银行都不太一样的是，平安银行是个人存款增长乏力，虽不至于负增长，但几乎处于原地踏步的状态。

年报显示，去年，平安银行吸收存款本金35827.55亿元，同比增1.4%，增速排名第21位。其中，企业存款2.3万亿元，同比增长2.17%；而个人存款为12875亿元，与2024年末的12871.8亿元相比，几乎原地踏步。

在银行业个人存款持续飙增的背景下，平安银行是个个例，主要与该行的零售业务转型有关，在2025年度业绩发布会上，平安银行行长冀光恒表示：“零售业务筑底基本完成、曙光初露。”

平安银行行长助理王军也表示：“过去两年，平安银行主动调整零售业务结构，优化风险政策，重塑增长动能，经过这一阶段的调整，零售业务最困难的阶段已经过去，多项核心指标出现改进、向好，零售业务的拐点已逐步出现。”

存款到期潮中的留存压力

值得注意的是，年初以来，行业持续热议存款到期，有机构测算约75万亿元存款将于2026年集中到期。叠加存款利率下行环境，引发市场对于资金重新配置的高度关注。

多家券商研报认为，存款到期潮中，虽然绝大部分存款会继续留存在银行体系内，但分配格局可能会发生变化，这也进一步加剧了银行之间对于存款的竞夺。在2025年业绩发布会上，多家银行提及存款方面的竞争。

民生银行副行长、董秘李彬在2025年业绩发布会上展望2026年时提及存贷款方面的挑战。她表示，存款方面的竞争依然激烈，存款成本下行的空间也有限。为此，2026年将继续压降负债成本，不断深化全客群、全场景、全链路经营，抓账户、抓流量、抓协同，以交易促资金沉淀，驱动高质量、低成本的资金留存。

“同时，一个很重要的工作就是要做好到期存款的续接工作。”她说。

光大银行副行长杨兵兵在业绩发布会上表示，展望2026年，该行将坚持让存款经营回归结算本源、回归客户本身，把存款作为客户的基础性资产重点配置，做好存量存款的到期承接，稳定存款规模；加强业务联动，拓展更多元化的用卡场景，促进结算资金沉淀留存，推动零售存款继续实现量价效的协同发展，进一步夯实业务发展的基础。

中国银行副行长杨军说，自2025年下半年开始，中国银行定期存款到期规模确实有所增多。对这部分到期的定期存款，该行认真做好稳存留存工作。“从实际结果来看，大部分仍以存款形式留存，其中定期存款的转存比例较高，预计今年定期存款到期仍会保持这一特点。”杨军说。

杨军表示，存款是银行的核心业务，也是资产业务增长的基础。中国银行将通过夯实客户基础，提高负债质量；完善产品服务体系，提升客户服务质效；推进生态化经营，促进资金闭环留存；优化主动负债管理，增强经营管理的韧性等举措，提高存款沉淀效率。

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